الگوهای کندل پوششی: چگونه آنها را بخوانیم و معامله کنیم

الگوی پوشا یک سیگنال دو کندلی است که در آن بدنه اصلی کندل دوم بدنه اصلی کندل اول را کاملاً می‌پوشاند و در جهت مخالف قرار دارد. معامله‌گران آن را نشانه انتقال احتمالی کنترل از فروشندگان به خریداران (پوشای صعودی) یا از خریداران به فروشندگان (پوشای نزولی) می‌دانند. این یکی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای کندلی است و چون بسیار ظاهر می‌شود، معامله بیش از حد بر اساس آن آسان است. این رهنما تعریف دقیق را ارائه می‌کند، شرایطی را که توجه به الگو را توجیه می‌کنند توضیح می‌دهد، نحوه برنامه‌ریزی ورود، حد ضرر و هدف را نشان می‌دهد و موقعیت‌های ناکامی آن را بررسی می‌کند.

الگوی پوشا چیست

یک کندل بدنه اصلی، یعنی فاصله میان قیمت باز و بسته شدن، و سایه‌هایی دارد که به بالاترین و پایین‌ترین قیمت دوره می‌رسند. در الگوی پوشا فقط بدنه‌های اصلی مقایسه می‌شوند. کندل دوم در قیمت بسته شدن کندل اول یا فراتر از آن باز می‌شود و فراتر از قیمت باز شدن کندل اول بسته می‌شود، بنابراین بدنه آن تمام بدنه اول را می‌پوشاند. سایه‌های آن ممکن است از سایه‌های کندل اول بلندتر یا کوتاه‌تر باشند.

• پوشای صعودی: یک کندل نزولی و سپس یک کندل صعودی که بدنه آن بدنه کندل نزولی را می‌پوشاند. پس از کاهش یا عقب‌نشینی ظاهر می‌شود و نشان می‌دهد که خریداران کنترل را به دست گرفته‌اند.
• پوشای نزولی: یک کندل صعودی و سپس یک کندل نزولی که بدنه آن بدنه کندل صعودی را می‌پوشاند. پس از افزایش یا بازگشت قیمت ظاهر می‌شود و نشان می‌دهد که فروشندگان کنترل را به دست گرفته‌اند.

تعریف‌های سخت‌گیرانه و انعطاف‌پذیر

کتاب‌های نمودار و اسکنرها همه از یک معیار استفاده نمی‌کنند، بنابراین دو ابزار ممکن است درباره یک کندل اختلاف داشته باشند. رایج‌ترین نسخه‌ها این‌ها هستند:

• بدنه، بدنه را می‌پوشاند. قیمت بسته شدن کندل دوم فراتر از قیمت باز شدن اولی است و قیمت باز شدن آن در قیمت بسته شدن اولی یا فراتر از آن است. این تعریف معمول است.
• پوشش سخت‌گیرانه بدنه توسط بدنه. هر دو مقایسه باید سخت‌گیرانه باشند، پس قیمت‌های برابر حساب نمی‌شوند. چون بسیاری از بازارها تقریباً شبانه‌روزی معامله می‌شوند، قیمت باز شدن یک کندل اغلب برابر یا بسیار نزدیک به قیمت بسته شدن قبلی است. بنابراین نسخه سخت‌گیرانه بسیاری از الگوهایی را که نسخه معمول می‌پذیرد، رد می‌کند.
• پوشش بدنه و دامنه. یک فیلتر سخت‌گیرانه‌تر می‌خواهد کندل دوم هم بدنه اول و هم تمام دامنه سقف تا کف کندل اول، از جمله سایه‌ها را بپوشاند. کندلی که فقط دامنه را بپوشاند یک کندل بیرونی است که لازم نیست بدنه را بپوشاند و الگوی متفاوتی است.

تصمیم بگیرید از کدام نسخه استفاده می‌کنید، آن را بنویسید و در هر نمودار به یک شکل اعمال کنید. قاعده‌ای که از یک نمودار به نمودار دیگر تغییر کند، بعداً قابل آزمایش نیست.

الگو درباره خریداران و فروشندگان چه می‌گوید

یک کندل پوشای صعودی را در نمودار ساعتی در نظر بگیرید. در ساعت اول فروشندگان قیمت را پایین می‌برند و کندل پایین‌تر بسته می‌شود. در ساعت بعد ممکن است قیمت در همان سطح بسته شدن یا پایین‌تر باز شود که ادامه همان وضعیت به نظر می‌رسد، اما خریداران وارد می‌شوند، قیمت را از تمام بدنه کندل اول بالا می‌برند و بالاتر از قیمت باز شدن آن می‌بندند. هر آنچه فروشندگان در یک دوره به دست آورده بودند در دوره بعد از بین رفته است.

معامله‌گران به همین تغییر رفتار توجه می‌کنند. به همین دلیل الگو یک نشانه است و وعده نیست. یک کندل آنچه را در یک دوره رخ داده ثبت می‌کند. نمی‌داند آیا انتشار خبری در پیش است، آیا روند بزرگ‌تر همچنان برقرار است یا آیا خریدارانی که ظاهر شده‌اند توان کافی برای ادامه دارند. آزمایش‌های منتشرشده الگوهای کندلی نتایج متفاوتی داشته‌اند و نتیجه به بازار، دوره زمانی و قواعد دقیق بستگی دارد، پس کندل پوشا را یکی از عوامل در نظر بگیرید و پیش از اتکا به آن نسخه خود را آزمایش کنید.

زمینه: محل ظهور الگو

همان دو کندل بسته به محل تشکیل می‌توانند معانی بسیار متفاوتی داشته باشند. معامله‌گران به کندل پوشا در سطح قیمتی که بازار قبلاً به آن واکنش نشان داده بیشتر از وسط یک دامنه آرام اهمیت می‌دهند، هرچند هیچ‌کدام یک سیگنال خاص را قابل اعتماد نمی‌سازد. پیش از جدی گرفتن هر سیگنال پوشا این نکات را بررسی کنید.

1. جهت روند بزرگ‌تر. کندل‌های پوشا در جهت روند، مثلاً پوشای صعودی در پایان عقب‌نشینی در روند صعودی، برای ورود دوباره به روند استفاده می‌شوند. کندل‌های خلاف روند قوی تلاش برای بازگشت هستند و موفقیت آن‌ها به بازار و قواعد مربوط بستگی دارد.
2. یک سطح مهم. حمایت، مقاومت، سقف یا کف نوسانی قبلی، عدد رُند یا ناحیه عرضه یا تقاضا دلیلی برای وجود الگو فراهم می‌کند. رهنمای ناحیه‌های عرضه و تقاضا نحوه علامت‌گذاری چنین ناحیه‌هایی را توضیح می‌دهد.
3. حرکتی که ادامه یافته است. الگو پس از چند کندل در یک جهت معنادارتر از پس از دوره‌ای بدون تغییر است، زیرا حرکتی برای بازگشت وجود دارد.
4. اندازه نسبی. کندل پوشا باید در مقایسه با کندل‌های اخیر برجسته باشد. یک بررسی رایج این است که بدنه آن از میانگین بدنه 10 تا 20 کندل اخیر بزرگ‌تر باشد. کندل پوشای بسیار کوچکی که به زحمت کندل کوچک‌تری را می‌پوشاند، چیز زیادی نمی‌گوید.
5. وقت روز و اخبار. کندل‌های بزرگ هنگام انتشار داده‌های برنامه‌ریزی‌شده، تصمیم‌های بانک مرکزی و باز شدن بازار می‌توانند کندل قبلی را بپوشانند، بدون اینکه چیزی درباره توازن اصلی خریداران و فروشندگان بگویند.

حجم چطور؟

در بازار سهام، افزایش حجم معاملات در کندل پوشا نشانه مشارکت افراد بیشتر دانسته می‌شود. در بازار نقدی فارکس ثبت مرکزی حجم معاملات وجود ندارد. پلتفرم‌هایی مانند MetaTrader 5 به جای آن حجم تیک را نشان می‌دهند که تعداد تغییرات قیمت در دوره را می‌شمارد. این معیاری تقریبی برای فعالیت است، نه پول معامله‌شده، پس حداکثر از آن به عنوان بررسی ثانوی استفاده کنید.

بازه‌های زمانی

الگوهای پوشا در هر بازه زمانی ظاهر می‌شوند، اما معلومات یکسانی ندارند. در نمودارهای یک دقیقه‌ای و پنج دقیقه‌ای اغلب تشکیل می‌شوند و اسپرد و کمیشن‌ها در مقایسه با حرکت معمول می‌توانند زیاد باشند. در نمودارهای چهار ساعته و روزانه هر کندل فعالیت بیشتری را خلاصه می‌کند و الگوهای کمتری ظاهر می‌شوند و حد ضرر معمولاً دورتر است، پس برای ریسک یکسان موقعیت کوچک‌تری لازم است. بازه زمانی طولانی‌تر به خودی خود سیگنال را قابل اعتمادتر نمی‌کند.

یک روش عملی استفاده از بازه زمانی بالاتر برای جهت و سطوح کلیدی و بازه مورد معامله برای سیگنال است. مثلاً روند و نزدیک‌ترین حمایت را در نمودار روزانه تعیین کنید، سپس وقتی قیمت به آن حمایت رسید در نمودار چهار ساعته به دنبال کندل پوشای صعودی باشید. وقتی هر دو نمودار توافق دارند، زمینه سیگنال بهتر از کندل پوشایی است که به تنهایی دیده می‌شود.

تأیید: اقدام هنگام بسته شدن یا انتظار

الگوی پوشا تنها زمانی کامل است که کندل دوم بسته شود. کندلی که در بیشتر مدت شکل‌گیری پوشا به نظر می‌رسد، ممکن است در دقیقه‌های آخر عقب‌نشینی کند و به شکل دیگری پایان یابد، پس بر اساس کندلی که هنوز در حال تشکیل است اقدام نکنید. پس از بسته شدن، معامله‌گران بین دو روش انتخاب می‌کنند.

• هنگام بسته شدن کندل پوشا اقدام کنید. ورود زودتر است و با حد ضرر یکسان، فاصله تا آن کمتر است.
• منتظر تأیید بمانید. منتظر بمانید کندل بعدی بالاتر از سقف کندل پوشای صعودی یا پایین‌تر از کف کندل پوشای نزولی بسته شود. ورود دیرتر و با قیمت نامناسب‌تر انجام می‌شود و فاصله تا همان حد ضرر افزایش می‌یابد. اینکه فیلتر به اندازه کافی سیگنال‌های ضعیف را حذف می‌کند باید آزمایش شود.

هیچ‌کدام از روش‌ها به طور کلی بهتر نیست. انتظار با همان حد ضرر، ورود دیرتر و با قیمت نامناسب‌تر می‌دهد و تنها آزمایش نشان می‌دهد که آیا فیلتر به اندازه کافی سیگنال ضعیف را حذف می‌کند تا این هزینه جبران شود. پیش از انتخاب، هر دو را در نمودارهای گذشته آزمایش کنید.

برنامه‌ریزی معامله: ورود، حد ضرر و هدف

سیگنال تنها وقتی به معامله تبدیل می‌شود که بدانید کجا اشتباه کرده‌اید و چه مقدار ممکن است از دست بدهید. پیش از ثبت سفارش درباره این سه مورد تصمیم بگیرید.

ورود

• سفارش بازار پس از بسته شدن کندل پوشا. ساده و زودهنگام است؛ قیمت اجرای سفارش ممکن است با قیمت بسته شدن نشان‌داده‌شده در نمودار فرق داشته باشد.
• سفارش محدود در داخل بدنه پوشا. بعضی معامله‌گران با انتظار یک بازگشت کوچک، سفارش محدود خرید یا فروش را نزدیک وسط کندل پوشا قرار می‌دهند. ورود بهتر است، اما اگر قیمت برنگردد سفارش اجرا نمی‌شود.
• سفارش توقف فراتر از نقطه انتهایی کندل پوشا. سفارش توقف خرید بالاتر از سقف الگوی صعودی، یا توقف فروش پایین‌تر از کف الگوی نزولی، تنها در صورت ادامه حرکت قیمت وارد معامله می‌شود.

حد ضرر

حد ضرر معمول درست فراتر از دورترین نقطه الگو قرار می‌گیرد: پایین‌تر از کمترین کف دو کندل برای الگوی صعودی و بالاتر از بیشترین سقف برای الگوی نزولی. حاشیه‌ای برای اسپرد و نوسان عادی اضافه کنید، مثلاً بخشی از میانگین دامنه واقعی (ATR)، که معیاری از میزان حرکت معمول قیمت در یک دوره است. اگر قیمت نقطه انتهایی الگو را بشکند، مبنای توجیه معامله دیگر برقرار نیست.

پیش از ورود فاصله حد ضرر را بررسی کنید. کندل پوشای بسیار بزرگ حد ضرر را دور قرار می‌دهد و حتی وقتی سیگنال واضح به نظر می‌رسد، ممکن است نسبت ریسک به پاداش را نامناسب سازد. صرف‌نظر از چنین موقعیت‌هایی تصمیمی قابل قبول است.

هدف

به دنبال ناحیه بعدی باشید که طرف مقابل احتمالاً در آن واکنش نشان می‌دهد: سقف یا کف نوسانی قبلی، سطح مقاومت یا حمایت، یا ناحیه عرضه یا تقاضا. یک قاعده معمول پاداش حداقل دو برابر فاصله تا حد ضرر است که به خودی خود معامله را سودآور نمی‌کند. اگر نزدیک‌ترین سطح کمتر از آن باشد، بسیاری از معامله‌گران از موقعیت صرف‌نظر می‌کنند.

قیمت‌ها برای نشان دادن محاسبه فرضی‌اند و موقعیت واقعی نیستند. برای تعیین اندازه موقعیت تصمیم بگیرید چه مقدار از حساب را به خطر می‌اندازید، مثلاً 1 فیصد. در حسابی با 5,000 واحد، این مقدار 50 واحد است. با ریسک 35 پیپ، این تقریباً 1.43 واحد در هر پیپ می‌شود. برای EURUSD یک پیپ 0.0001 است. وقتی حساب به ارز مظنه، یعنی ارز دوم جفت، نگهداری شود و یک لات استاندارد 100,000 واحد ارز پایه باشد، هر پیپ در هر لات 10 واحد ارز حساب ارزش دارد، پس 50 تقسیم بر حاصل ضرب 35 در 10، پیش از هزینه‌ها، تقریباً 0.14 لات است. محاسبه‌گر اندازه موقعیت این محاسبه را برای هر جفت و ارز حساب انجام می‌دهد و محاسبه‌گر ریسک و پاداش نسبت را بررسی می‌کند.

وقتی الگوهای پوشا ناکام می‌شوند

هر الگویی گاهی ناکام می‌شود و شناخت علت‌های معمول به شما کمک می‌کند از بدترین موقعیت‌ها پرهیز کنید.

• خلاف یک روند قوی. کندل پوشای صعودی در یک روند نزولی تند اغلب مکثی پیش از مرحله بعدی کاهش است.
• در دامنه محدود. کندل‌های پوشا در هر دو جهت ظاهر می‌شوند و قیمت پس از هیچ‌کدام زیاد حرکت نمی‌کند.
• در زمان اخبار. یک کندل بزرگ ناشی از انتشار داده همان رویداد تغییر تدریجی کنترل نیست.
• در پایان یک حرکت بسیار طولانی. پس از یک حرکت گسترده، سیگنال بازگشت ممکن است درست باشد، اما حرکت نیز می‌تواند پس از استراحت کوتاه از سر گرفته شود.
• وقتی حد ضرر بیش از حد دور است. ممکن است سیگنال معتبر باشد اما معامله همچنان نامناسب باشد، زیرا ریسک برای هدف موجود بیش از حد بزرگ است.
• وقتی کندل بعدی آن را معکوس می‌کند. اگر کندل پس از پوشای صعودی دوباره پایین‌تر از وسط بدنه پوشا بسته شود، خریداران از قبل در حال از دست دادن موقعیت‌اند.

اشتباهات رایج

1. معامله هر کندل پوشا در نمودار، بدون توجه به محل تشکیل آن.
2. اقدام بر اساس کندل پیش از بسته شدن آن.
3. استفاده از تعریف‌های متفاوت در نمودارهای مختلف، به طوری که هیچ نتیجه‌ای قابل مقایسه نباشد.
4. قرار دادن حد ضرر در فاصله‌ای رُند به جای فراتر از نقطه انتهایی الگو.
5. قضاوت درباره الگو بر اساس چند مورد موفق و فراموش کردن موارد بسیاری که موفق نبودند.
6. نادیده گرفتن اسپرد. در بازه‌های زمانی کوتاه می‌تواند سهم بزرگی از حرکت مورد انتظار را بگیرد.

الگوهای مرتبط

الگوهای پوشا به خانواده‌ای از سیگنال‌های بازگشت احتمالی تعلق دارند که از دو یا چند کندل تشکیل می‌شوند. رهنمای الگوهای کندلی گسترده‌تر، سایر الگوها را با جزئیات بیشتری بررسی می‌کند.

خط نفوذی و پوشش ابر تیره تنها بخشی از بدنه اول را بازمی‌گردانند که تفاوت اصلی آن‌ها با الگوی پوشا است. این تفاوت رتبه‌بندی قدرت پیش‌بینی هر یک را تعیین نمی‌کند. الگوهای پوشا با ابزارهای دیگر نیز خوب ترکیب می‌شوند. رهنمای واگرایی RSI نشان می‌دهد چگونه سنجش مومنتوم می‌تواند سیگنال بازگشت را تأیید یا رد کند و رهنمای شکاف ارزش منصفانه روش دیگری برای خواندن همان کندل‌های قوی را شرح می‌دهد.

چگونه پیش از به خطر انداختن پول تمرین کنید

1. قاعده‌ای برای الگو بنویسید: تعریف مورد استفاده، شرط روند، شرط سطح و حداقل اندازه کندل دوم.
2. در تاریخچه یک بازار به عقب بروید و هر مورد منطبق با قاعده، از جمله موارد ناکام، را علامت بزنید. حداقل 50 مورد را هدف بگیرید.
3. برای هر مورد، ورود، حد ضرر، هدف و نتیجه را به صورت مضربی از ریسک ثبت کنید.
4. میانگین نتیجه و طولانی‌ترین سلسله ضررها را بررسی کنید. اگر روش فقط در مواردی که با چشم انتخاب کرده‌اید کار می‌کند، کارایی ندارد.
5. پیش از استفاده از پول واقعی، آن را در زمان واقعی در حساب دمو تکرار کنید. یک ژورنال معاملاتی بررسی را آسان‌تر می‌کند.

وقتی به حساب واقعی می‌روید، بروکر به اندازه سیگنال اهمیت دارد. اسپرد، اجرا و پلتفرم همه نتیجه را تغییر می‌دهند. فهرست‌های برتر بروکرها و بررسی‌های بروکرها هزینه‌ها و مقررات را مقایسه می‌کنند و ابزار انتخاب بروکر گزینه‌ها را بر اساس نیازهای شما محدود می‌کند.

مدیریت ریسک

الگوی کندلی ریسک را کنترل نمی‌کند. حد ضرر، اندازه موقعیت و تعداد معاملات هم‌زمان باز این کار را می‌کنند. حد ضرر قیمت خروج تضمین‌شده نیست: در بازارهای سریع یا هنگام شکاف، سفارش ممکن است فراتر از سطح حد ضرر اجرا شود. به خطر انداختن سهم کوچک و ثابت حساب در هر معامله هزینه سلسله ضررها را محدود می‌کند، اما نمی‌تواند ضررهای بزرگ را منتفی سازد. رهنمای مدیریت ریسک تعیین اندازه موقعیت، محل حد ضرر و محدودیت‌های افت سرمایه را بررسی می‌کند و رهنمای روان‌شناسی معامله عادت‌هایی را بررسی می‌کند که باعث می‌شوند معامله‌گران پس از ضرر قواعد خود را نقض کنند.

پرسش‌های متداول