محاسبه‌گر خطر ورشکستگی

احتمال رسیدن به آستانه زیان انتخاب‌شده را در تعداد معاملات واردشده برآورد کنید.

نرخ برد%میانگین سود / میانگین زیاننسبتخطر در هر معامله%زیان نسبت به ایکویتی اولیه% زیانتعداد معاملاتیک عدد صحیح از 1 تا 1,000 وارد کنید. مقدار پیش‌فرض 1,000 معامله است.

خطر ورشکستگی در 1,000 معامله

۳٫۸۲

احتمال رسیدن به آستانه زیان انتخاب‌شده را در تعداد معاملات واردشده برآورد کنید. مقدار پیش‌فرض 1,000 معامله است. خطر در هر معامله، فیصد ثابتی از موجودی باقی‌مانده است. مدل معاملات مستقل با نرخ برد و نسبت سود به خطر ثابت را فرض می‌کند. آستانه، زیانی نسبت به اکوئیتی اولیه است، نه افت از یک اوج بعدی. مسیرها در آستانه متوقف می‌شوند. این یک برآورد مدل است؛ فیس‌ها، شکاف‌های قیمتی و تغییر نتایج معاملات در نظر گرفته نمی‌شوند.

خطر ورشکستگی برای سایر سطوح خطر در 1,000 معامله

خطر در هر معامله	خطر ورشکستگی
۰٫۵٪	< ۰٫۰۱٪
۱٪	۳٫۸۲٪
۲٪	۳۶٫۸۹٪
۳٪	۶۱٫۸۴٪

طرز استفاده از ماشین‌حساب خطر ورشکستگی

نرخ برد و نسبت میانگین سود به میانگین زیان را وارد کنید.
فیصد اکوئیتی باقی‌مانده را که در هر معامله در معرض خطر قرار می‌گیرد تنظیم کنید.
آستانه زیان را نسبت به اکوئیتی اولیه انتخاب کنید و تعداد معاملات را از 1 تا 1,000 وارد کنید.
احتمال را در تعداد معاملات واردشده بخوانید و چهار سطح خطر را با همان تعداد معاملات مقایسه کنید.

فرمول

فرض کنید p احتمال برد، R نسبت سود به خطر، r کسر خطر و D کسر آستانه زیان باشد.پس از w معامله برنده و l معامله بازنده، اکوئیتی نسبت به موجودی اولیه برابر است با (1 + rR)^w × (1 − r)^l.در هر معامله، مسیری که هنوز ورشکسته نشده است به یک معامله برنده با احتمال p و یک معامله بازنده با احتمال 1 − p منشعب می‌شود.یک مسیر زمانی به آستانه می‌رسد که ایکویتی آن برابر یا کمتر از 1 منهای D باشد. سپس متوقف می‌شود و همچنان به‌عنوان مسیر رسیده به آستانه شمرده می‌شود.آستانه زیان از ایکویتی اولیه محاسبه می‌شود، نه از اوج بعدی.احتمال مسیرهایی را که در هر نقطه از تعداد معاملات واردشده به آستانه می‌رسند جمع کنید. این یک مدل مانع جاذب متناهی است.50% برد، بازده 1:1، 1% خطر و آستانه زیان 50%: تقریباً 3.82% در 1,000 معامله.

پرسش‌های متداول

آستانه زیان به چه معنا است؟

این همان زیان نسبت به اکوئیتی اولیه است، نه افت از یک اوج بعدی. اگر مسیری در هر نقطه از تعداد معاملات واردشده به این آستانه برسد، ورشکسته شمرده می‌شود، حتی اگر ادامه آن می‌توانست به جبران زیان منجر شود.

احتمال چگونه محاسبه می‌شود؟

مدل مسیرهای معاملات برنده و بازنده را برای تعداد معاملات واردشده دنبال می‌کند و احتمال مسیرهایی را که به آستانه می‌رسند جمع می‌کند. معاملات مستقل از یکدیگرند و نرخ برد و نسبت سود به خطر ثابت هستند. در هر معامله فیصد واردشده از اکوئیتی باقی‌مانده در معرض خطر قرار می‌گیرد. دقت عددی و محدودیت‌های محاسبه اعمال می‌شوند.

آیا نتیجه‌ای نزدیک به 100 فیصد می‌تواند به معنای قطعیت باشد؟

گرد کردن قطعیت را ثابت نمی‌کند. احتمالی که بالاتر از 99.99% اما کمتر از 100% تأیید شده باشد، به‌صورت بیشتر از 99.99% نمایش داده می‌شود. احتمال مثبتی که کمتر از 0.01% تأیید شده باشد، به‌صورت کمتر از 0.01% نمایش داده می‌شود. اگر دقت عددی نتواند تعیین کند که احتمال در کدام طرف یک مرز نمایشی قرار دارد، مرز به‌صورت یک مقدار گردشده نمایش داده می‌شود.