واژه‌نامه معامله: شرح اصطلاحات فارکس و CFD

معامله واژگان خاص خود را دارد و بسیاری از اصطلاحات آن اندکی با معنای روزمره تفاوت دارند. این واژه‌نامه 155 اصطلاح مورد استفاده در BrokerCheck را به زبان ساده و به ترتیب الفبایی توضیح می‌دهد و به رهنماها و ابزارهای مفصل‌تر پیوند می‌دهد. تعریف‌ها عمومی‌اند: بروکرها و پلتفرم‌ها ممکن است بعضی واژه‌ها را به شیوه خود به کار ببرند، پس شرایط شرکت مورد استفاده خود را بررسی کنید.

چگونه از این واژه‌نامه استفاده کنید

به یک حرف بروید یا از فهرست مطالب استفاده کنید. اصطلاح پیوندشده در یک تعریف، در جای دیگری از فهرست توضیح داده شده است. هرجا اصطلاحی در BrokerCheck رهنما یا محاسبه‌گر داشته باشد، تعریف به آن پیوند می‌دهد.

A · B · C · D · E · F · G · H · I · K · L · M · N · O · P · Q · R · S · T · V · W · Z

A

Account currency (ارز حساب) – ارزی که حساب به آن نگهداری و سود، زیان و فیس‌ها به آن گزارش می‌شوند. وقتی قیمت یک ابزار به ارز دیگری اعلام شود، نتایج به ارز حساب تبدیل می‌شوند.

Algorithmic trading (معامله الگوریتمی) – معامله‌ای که در آن یک برنامه طبق قواعد کدنویسی‌شده سفارش می‌گذارد. در MetaTrader به چنین برنامه‌هایی Expert Advisor گفته می‌شود.

Ask (قیمت خرید) – قیمتی که می‌توانید به آن یک ابزار را بخرید. این قیمت از قیمت فروش بالاتر است و فاصله میان آن دو اسپرد نام دارد. به آن قیمت پیشنهادی فروش نیز گفته می‌شود.

Asset class (دسته دارایی) – گروهی از ابزارها با ویژگی‌های مشابه، مانند ارزها، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزهای دیجیتال.

ATR (average true range) (میانگین دامنه واقعی) – معیاری برای نوسان که J. Welles Wilder معرفی کرد. دامنه واقعی یک کندل، بزرگ‌ترین مقدار از تفاضل بالاترین و پایین‌ترین قیمت، فاصله قیمت بسته‌شدن قبلی تا بالاترین قیمت و فاصله قیمت بسته‌شدن قبلی تا پایین‌ترین قیمت است. ATR میانگین دامنه واقعی را در تعداد معینی کندل، معمولاً 14، محاسبه می‌کند. این معیار اندازه را می‌سنجد، نه جهت را.

B

Backtesting (آزمایش گذشته‌نگر) – اعمال مجموعه‌ای از قواعد معامله بر قیمت‌های گذشته برای دیدن عملکرد احتمالی آن‌ها. نتیجه به کیفیت داده‌ها، هزینه‌های معامله و تنظیم شدن یا نشدن قواعد بر همان داده‌ها بستگی دارد. رهنمای آزمایش گذشته‌نگر را ببینید.

Balance (موجودی) – پول موجود در حساب معامله، بدون احتساب سود یا زیان موقعیت‌های باز. با بسته‌شدن موقعیت‌ها و واریز یا برداشت پول تغییر می‌کند. با ارزش ویژه مقایسه کنید.

Base currency (ارز پایه) – نخستین ارز یک جفت. در EURUSD این ارز یورو است و قیمت نشان می‌دهد یک واحد ارز پایه چند واحد ارز مظنه قیمت دارد.

Bear market (بازار نزولی) – دوره‌ای طولانی از کاهش قیمت‌ها. کاهش 20 فیصد یا بیشتر از یک اوج اخیر، معیار سرانگشتی رایجی برای نزولی خواندن بازار است.

Bearish (نزولی) – انتظار کاهش قیمت‌ها یا توصیف آن. کندل نزولی پایین‌تر از قیمت بازشدن خود بسته می‌شود.

Bid (قیمت فروش) – قیمتی که می‌توانید به آن یک ابزار را بفروشید. این قیمت از قیمت خرید پایین‌تر است.

Bollinger Bands (باندهای بولینگر) – اندیکاتوری شامل یک میانگین متحرک و دو باند که به تعداد معینی انحراف معیار بالاتر و پایین‌تر از آن قرار دارند؛ معمولاً 20 کندل و 2 انحراف استفاده می‌شود. با افزایش نوسان، باندها گسترده‌تر می‌شوند. سازنده آن John Bollinger است.

Breakeven (سر به سر) – قیمتی که موقعیت پس از احتساب هزینه‌ها نه سود دارد و نه زیان. انتقال حد ضرر به سر به سر یعنی قراردادن آن در همین قیمت.

Breakout (شکست) – عبور قیمت از سطحی که پیشتر نتوانسته بود از آن بگذرد، مانند حمایت یا مقاومت. شکست ممکن است ناموفق باشد و قیمت به محدوده قبلی بازگردد.

Broker (بروکر) – شرکتی که دسترسی به بازارهای مالی را فراهم می‌کند. در معاملات خرد فارکس و CFD، بروکر ممکن است طرف مقابل معامله شما باشد (بازارساز را ببینید) یا سفارش‌ها را به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل کند (STP و ECN را ببینید).

Bull market (بازار صعودی) – دوره‌ای طولانی از افزایش قیمت‌ها.

Bullish (صعودی) – انتظار افزایش قیمت‌ها یا توصیف آن. کندل صعودی بالاتر از قیمت بازشدن خود بسته می‌شود.

Buy limit and sell limit (سفارش محدود خرید و فروش) – سفارش‌های معلق برای معامله در قیمتی بهتر از قیمت فعلی. سفارش محدود خرید پایین‌تر از بازار و سفارش محدود فروش بالاتر از آن قرار می‌گیرد. این سفارش‌ها در قیمت تعیین‌شده یا بهتر اجرا می‌شوند یا اصلاً اجرا نمی‌شوند. با سفارش توقف خرید مقایسه کنید.

Buy stop and sell stop (سفارش توقف خرید و فروش) – سفارش‌های معلقی که با رسیدن قیمت به سطحی فراتر از قیمت فعلی به سفارش بازار تبدیل می‌شوند. توقف خرید بالاتر از بازار و توقف فروش پایین‌تر از آن قرار می‌گیرد. از آن‌ها برای ورود هنگام شکست استفاده می‌شود و حد ضرر یک موقعیت خرید مانند توقف فروش عمل می‌کند.

C

Candlestick (کندل) – نمادی در نمودار که قیمت بازشدن، بالاترین، پایین‌ترین و بسته‌شدن یک دوره را نشان می‌دهد. بدنه از قیمت بازشدن تا بسته‌شدن امتداد دارد و خطوط نازک موسوم به فتیله یا سایه به بالاترین و پایین‌ترین قیمت می‌رسند. رهنمای الگوهای کندل را ببینید.

CFD (contract for difference) (قرارداد مابه‌التفاوت) – قراردادی که تفاوت قیمت بازشدن و بسته‌شدن یک ابزار را بدون مالکیت آن پرداخت می‌کند. CFDها با مارجین معامله می‌شوند، پس زیان می‌تواند بزرگ باشد و بدون محافظت از موجودی منفی از پول حساب بیشتر شود.

Close (closing price) (قیمت بسته‌شدن) – آخرین قیمت دوره یک کندل. بسیاری از قواعد، مانند شکست تأییدشده با بسته‌شدن، به جای فتیله‌ها از قیمت بسته‌شدن استفاده می‌کنند.

Commission (کمیشن) – فیسی که برای هر معامله یا هر لات دریافت می‌شود. این فیس در حساب‌های اسپرد خام رایج است که اسپرد کمتر و هزینه جداگانه دریافت می‌شود.

Commodity (کالا) – ماده خامی که به عنوان ابزار معامله می‌شود، مانند طلا، نفت یا گندم. رهنمای بازار کالاها را ببینید.

Compounding (ترکیب بازده) – کسب بازده از بازده‌های قبلی، به گونه‌ای که رشد بر رشد پیشین افزوده شود. محاسبه‌گر سود مرکب را ببینید.

Contract size (اندازه قرارداد) – مقدار دارایی پایه که یک لات نمایندگی می‌کند، برای مثال 100,000 واحد ارز پایه برای یک لات معیاری فارکس. این مقدار بسته به ابزار و بروکر تفاوت دارد.

Correlation (همبستگی) – معیاری برای میزان حرکت هم‌زمان دو ابزار، از -1 (جهت مخالف) تا +1 (جهت یکسان). موقعیت‌های هم‌جهت در بازارهای دارای همبستگی مثبت می‌توانند ریسک را متمرکز کنند؛ موقعیت‌های مخالف ممکن است بخشی از مواجهه را جبران کنند.

Counterparty risk (ریسک طرف مقابل) – خطر ناتوانی طرف دیگر قرارداد در انجام تعهداتش. در محصول خارج از بورس مانند CFD، طرف دیگر اغلب بروکر است؛ این یکی از دلایل بررسی نحوه نگهداری پول مشتریان توسط شرکت است. وجوه تفکیک‌شده و طرح جبران خسارت سرمایه‌گذاران را ببینید.

Cross pair (جفت متقاطع) – جفت ارزی که USD را شامل نمی‌شود، مانند EURGBP.

Cryptocurrency (ارز دیجیتال) – دارایی دیجیتالی که با رمزنگاری محافظت می‌شود و شبانه‌روز معامله می‌شود. قیمت‌ها ممکن است نوسان زیادی داشته باشند (نوسان را ببینید) و CFDهای ارز دیجیتال امکان معامله حرکت قیمت را بدون مالکیت کوین فراهم می‌کنند.

cTrader (پلتفرم cTrader) – پلتفرم معامله فارکس و CFD که بعضی بروکرها ارائه می‌کنند. مقایسه MetaTrader 5 و cTrader را ببینید.

Cumulative volume delta (دلتای تجمعی حجم) – مجموع جاری حجم آغازشده توسط خریداران منهای حجم آغازشده توسط فروشندگان در یک دوره انتخاب‌شده. برخی پلتفرم‌ها به جای شناسایی آغازکننده هر معامله، این تفکیک را از حرکت قیمت تخمین می‌کنند. رهنمای دلتای تجمعی حجم را ببینید.

Currency pair (جفت ارز) – دو ارز که در برابر یکدیگر مظنه می‌شوند، مانند EURUSD. اولی ارز پایه و دومی ارز مظنه است.

D

Day trading (معامله روزانه) – باز و بسته کردن موقعیت‌ها در همان روز یا نشست معاملاتی. اگر موقعیت پس از زمان تعیین‌شده بروکر برای محاسبه هزینه تأمین مالی باز بماند، ممکن است همچنان سواپ اعمال شود.

حساب آزمایشی (حساب آزمایشی) – حساب تمرینی با پول مجازی، معمولاً در پلتفرم خود بروکر. رهنمای معامله آزمایشی را ببینید.

Depth of market (عمق بازار) – نمایش قیمت‌های خرید و فروش و در صورت موجود بودن، حجم‌ها در سطوح مختلف. در بورس، نقدینگی دفتر سفارش را نشان می‌دهد؛ در فارکس و CFD ممکن است فقط مظنه‌های موجود بروکر را نشان دهد. دسترسی به ابزار، بروکر و پلتفرم بستگی دارد.

Derivative (مشتقه) – قرارداد مالی که ارزش آن به یک دارایی پایه مانند جفت ارز، سهم یا شاخص بستگی دارد. CFD و قرارداد آتی هر دو مشتقه‌اند.

Divergence (واگرایی) – وضعیتی که قیمت و اندیکاتور در جهت‌های متفاوت حرکت می‌کنند؛ مثلاً قیمت کف پایین‌تر و نوسانگر کف بالاتر می‌سازد. رهنمای واگرایی RSI را ببینید.

Diversification (تنوع‌بخشی) – توزیع پول میان ابزارهایی که همه با هم حرکت نمی‌کنند، برای کاهش تأثیر یک نتیجه نامطلوب. این کار وابستگی سبد به یک دارایی را کاهش می‌دهد، اما ریسک بازار را از بین نمی‌برد.

Dividend (سود سهام) – پرداختی که شرکت از سود خود به سهامداران می‌دهد. CFD یک سهم معمولاً تعدیل متناظری دریافت یا پرداخت می‌کند.

Doji (دوجی) – کندلی که قیمت باز و بسته‌شدن آن تقریباً برابر و بدنه آن بسیار کوچک است. این کندل بلاتصمیمی در آن دوره را نشان می‌دهد و به تنهایی سیگنال بازگشت نیست.

Dollar-cost averaging (میانگین‌گیری هزینه دلاری) – سرمایه‌گذاری مبلغ ثابت در فاصله‌های منظم، صرف‌نظر از قیمت؛ در نتیجه هنگام پایین بودن قیمت واحدهای بیشتر و هنگام بالا بودن آن واحدهای کمتری خریداری می‌شود. رهنمای میانگین‌گیری هزینه دلاری در ارز دیجیتال و محاسبه‌گر هزینه میانگین را ببینید.

Drawdown (افت سرمایه) – کاهش ارزش حساب از یک اوج تا کف بعدی که معمولاً به صورت فیصد بیان می‌شود. حداکثر افت سرمایه بزرگ‌ترین چنین کاهشی در یک دوره است. رهنمای مدیریت ریسک را ببینید.

E

ECN (electronic communication network) (شبکه ارتباط الکترونیکی) – شبکه‌ای که سفارش‌های شرکت‌کنندگان متعدد در آن به هم می‌رسند. در فارکس خرد، حساب ECN معمولاً به معنای اسپرد خام همراه با کمیشن و انتقال سفارش‌ها به تأمین‌کنندگان نقدینگی است. این عنوان بدون دقت در معنای آن به کار می‌رود، پس توضیح بروکر درباره اجرای سفارش را بررسی کنید.

Economic calendar (تقویم اقتصادی) – برنامه انتشار داده‌ها و رویدادهای آینده مانند ارقام تورم، گزارش‌های اشتغال و تصمیم‌های بانک مرکزی که می‌توانند قیمت‌ها را تغییر دهند. بسیاری از پلتفرم‌ها و ویب‌سایت‌ها آن را معمولاً همراه با پیش‌بینی و رقم قبلی منتشر می‌کنند.

EMA (exponential moving average) (میانگین متحرک نمایی) – میانگین متحرک که به قیمت‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد و از میانگین متحرک ساده سریع‌تر واکنش نشان می‌دهد. رهنمای EMA را ببینید.

Engulfing pattern (الگوی پوشا) – الگویی دو کندلی که بدنه کندل دوم بدنه کندل اول را کاملاً می‌پوشاند. پوشای صعودی یک کندل نزولی و سپس کندل صعودی بزرگ‌تر است؛ پوشای نزولی برعکس آن است. رهنمای الگوهای پوشا را ببینید.

Equity (ارزش ویژه) – ارزش فعلی حساب، معمولاً موجودی به علاوه سود یا زیان شناور، با احتساب اعتبار، کمیشن‌ها و مبالغ مسدود طبق قواعد پلتفرم. اخطار مارجین و توقف اجباری بر اساس آن هستند.

ETF (exchange-traded fund) (صندوق قابل معامله در بورس) – صندوقی که مانند سهم در بورس معامله می‌شود و معمولاً یک شاخص، بخش یا کالا را دنبال می‌کند. رهنمای ETF را ببینید.

Execution (اجرای سفارش) – روند تکمیل سفارش. سرعت و کیفیت قیمت، از جمله لغزش قیمت و مظنه مجدد، میان بروکرها و شرایط بازار تفاوت دارد.

Expectancy (امید ریاضی) – میانگین مبلغی که یک ستراتیژی در هر معامله سود یا زیان می‌کند: نرخ برد ضرب در میانگین برد، منهای نرخ باخت ضرب در میانگین باخت. برای قابل اعتماد بودن به معاملات زیادی نیاز دارد. نرخ برد را ببینید.

Expert Advisor (EA) (مشاور خبره) – برنامه معامله خودکار که در MetaTrader اجرا می‌شود و طبق قواعد کدنویسی‌شده سفارش می‌گذارد. اغلب روی VPS اجرا می‌شود تا فعال بماند.

Exposure (مواجهه) – مجموع ارزش بازاری که در یک موقعیت یا سبد در معرض ریسک دارید. با اهرم این مقدار از مارجین سپرده‌شده بیشتر است.

F

Fair value gap (FVG) (شکاف ارزش منصفانه) – الگوی سه کندلی که دامنه کندل سوم با دامنه کندل اول همپوشانی ندارد و شکافی باقی می‌گذارد که برخی معامله‌گران انتظار بازگشت قیمت به آن را دارند. رهنمای شکاف ارزش منصفانه را ببینید.

Fibonacci retracement (اصلاح فیبوناچی) – سطوح افقی رسم‌شده میان یک سقف و کف نوسانی، معمولاً در 23.6، 38.2، 61.8 و 78.6 فیصد حرکت و اغلب 50 فیصد، که معامله‌گران در آن‌ها توقف احتمالی اصلاح را زیر نظر دارند.

Fill (تکمیل سفارش) – اجرای سفارش در یک قیمت. تکمیل جزئی فقط بخشی از اندازه سفارش را اجرا می‌کند.

Fixed spread and variable spread (اسپرد ثابت و متغیر) – اسپرد ثابت در شرایط عادی یکسان می‌ماند. اسپرد متغیر یا شناور با نقدینگی تغییر می‌کند و ممکن است هنگام اخبار به شدت افزایش یابد.

Floating profit or loss (سود یا زیان شناور) – سود یا زیان موقعیت‌های باز با قیمت‌های فعلی که تحقق‌نیافته نیز نامیده می‌شود. با بسته‌شدن موقعیت تحقق می‌یابد.

FOMO (fear of missing out) (ترس از جا ماندن) – میل به ورود دیرهنگام به معامله چون قیمت بدون شما حرکت می‌کند. این امر از علل رایج ورود نامناسب است. رهنمای روان‌شناسی معامله را ببینید.

Forex (FX) (فارکس) – بازار ارزهای خارجی که ارزها در آن به صورت جفت معامله می‌شوند. این بازار از دوشنبه تا جمعه شبانه‌روز باز است. ابزار ساعت‌های بازار فارکس را ببینید.

Free margin (مارجین آزاد) – ارزش ویژه منهای مارجین استفاده‌شده. این مقدار برای باز کردن موقعیت‌های جدید یا جذب زیان باقی می‌ماند.

Fundamental analysis (تحلیل بنیادی) – ارزیابی ابزار با داده‌های اقتصادی و مالی، مانند نرخ بهره، سود شرکت یا عرضه و تقاضا، به جای اتکا تنها به نمودار قیمت. با تحلیل تخنیکی مقایسه کنید.

Futures contract (قرارداد آتی) – قرارداد معیاری قابل معامله در بورس برای خرید یا فروش دارایی پایه با قیمت تعیین‌شده در تاریخ آینده که طبق شرایط آن با تحویل یا پول نقد تسویه می‌شود. برخی CFDها قیمت قراردادهای آتی را دنبال می‌کنند.

G

Gap (شکاف قیمت) – جهش میان بسته‌شدن یک کندل و بازشدن کندل بعدی، بدون معامله در میان آن‌ها. شکاف پس از بسته بودن بازار در سهام و شاخص‌ها رایج است و ممکن است پس از آخر هفته در فارکس ظاهر شود. حد ضرر پس از شکاف ممکن است فراتر از قیمت خود اجرا شود؛ لغزش قیمت را ببینید.

GTC (good till cancelled) (معتبر تا لغو) – سفارشی که به جای پایان یافتن در آخر روز، تا زمان اجرا یا لغو توسط شما فعال می‌ماند. برخی بروکرها در موارد معین، مثلاً انقضای قرارداد، همچنان چنین سفارش‌هایی را لغو می‌کنند.

H

Hedging (پوشش ریسک) – باز کردن موقعیتی که ریسک موقعیت دیگر را جبران کند، مانند خرید و فروش هم‌زمان یک ابزار. مجاز بودن آن به نوع حساب بستگی دارد؛ خالص‌سازی را ببینید.

Higher high and higher low (سقف بالاتر و کف بالاتر) – دنباله صعودی سقف‌های نوسانی و کف‌های نوسانی که معامله‌گران آن را روند صعودی می‌خوانند. حالت معکوس، سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، روند نزولی تلقی می‌شود.

I

Index (شاخص) – سبدی از سهام که یک بازار یا بخش را دنبال می‌کند. CFD شاخص به شما امکان معامله حرکت قیمت سبد را می‌دهد.

Indicator (اندیکاتور) – محاسبه‌ای بر اساس قیمت یا حجم که روی نمودار رسم می‌شود، مانند میانگین متحرک یا RSI. اندیکاتورها داده‌های گذشته و فعلی بازار را توصیف می‌کنند و نمی‌توانند حرکت بعدی قیمت را تضمین کنند.

Introducing broker (IB) (بروکر معرفی‌کننده) – شرکت یا شخصی که مشتریان را به بروکر معرفی می‌کند و در برابر آن پول می‌گیرد، مثلاً سهمی از اسپرد یا فیس ثابت برای هر مشتری.

Investor compensation scheme (طرح جبران خسارت سرمایه‌گذاران) – طرحی که وقتی شرکت سرمایه‌گذاری تحت پوشش نتواند مطالبات واجد شرایط مانند بازگرداندن پول یا دارایی مشتری را برآورده کند، می‌تواند تا سقفی به مشتریان واجد شرایط خسارت بپردازد. زیان عادی معاملات را پوشش نمی‌دهد. پوشش به طرح، شرکت، فعالیت و دسته مشتری بستگی دارد.

Islamic account (swap-free account) (حساب اسلامی بدون سواپ) – حساب بدون بهره سواپ که برخی بروکرها به مشتریانی ارائه می‌کنند که دینشان پرداخت یا دریافت بهره را منع می‌کند. بروکر ممکن است به جای آن فیس دیگری بگیرد.

K

KYC (know your customer) (شناخت مشتری) – بررسی‌هایی برای شناسایی و تأیید مشتری و درک هدف حساب، عموماً در آغاز رابطه و به طور مستمر. ممکن است برای تراکنش‌ها یا برداشت‌ها بررسی بیشتری لازم باشد.

L

Leverage (اهرم) – نسبت اندازه موقعیت به مارجین لازم برای نگهداری آن. در 1:30 هر واحد مارجین 30 واحد مواجهه را کنترل می‌کند و سود و زیان را به یک اندازه چند برابر می‌سازد. برای CFDهای خرد، قواعد ملی کشورهای اتحادیه اروپا و قواعد FCA در بریتانیا عموماً سقف اهرم جفت‌ارزهای اصلی را 1:30 تعیین می‌کنند. برای دسته‌های دیگر دارایی سقف‌های پایین‌تری اعمال می‌شود و استثناهای ملی نیز وجود دارد.

Limit order (سفارش محدود) – سفارش خرید در قیمت تعیین‌شده یا پایین‌تر، یا فروش در قیمت تعیین‌شده یا بالاتر. فقط در همان قیمت یا بهتر اجرا می‌شود و ممکن است اصلاً اجرا نشود. سفارش محدود خرید را ببینید.

Linear regression channel (کانال رگرسیون خطی) – کانالی با مرزهای موازی پیرامون خط بهترین برازش به روش حداقل مربعات در میان قیمت‌های یک دوره انتخابی. فاصله مرزها به تنظیمات پلتفرم یا اندیکاتور بستگی دارد. رهنمای کانال رگرسیون خطی را ببینید.

Liquidity (نقدینگی) – میزان آسانی خرید یا فروش یک ابزار بدون تغییر قیمت آن. بازارهای نقدشونده اسپرد کم و دفتر سفارش عمیق دارند و بازارهای کم‌عمق با هر سفارش بیشتر حرکت می‌کنند.

Liquidity provider (تأمین‌کننده نقدینگی) – بانک یا شرکت بزرگی که قیمت‌های قابل معامله برای دیگران را اعلام می‌کند و قیمت‌هایی را فراهم می‌سازد که بروکرها به مشتریان منتقل می‌کنند.

Long (موقعیت خرید) – موقعیتی که با افزایش قیمت سود می‌کند. خرید برای باز کردن موقعیت به معنای گرفتن موقعیت خرید است. با موقعیت فروش مقایسه کنید.

Lot (لات) – واحد معیاری اندازه معامله. در فارکس یک لات معیاری معمولاً 100,000 واحد ارز پایه، یک لات کوچک 10,000 و یک لات خرد 1,000 واحد است. ابزارهای دیگر اندازه‌های متفاوتی دارند؛ اندازه قرارداد را ببینید.

M

MACD (همگرایی و واگرایی میانگین متحرک) – اندیکاتوری ساخته‌شده از تفاوت EMA با دوره 12 و دوره 26، همراه با میانگین 9 دوره‌ای آن تفاوت به عنوان خط سیگنال. این‌ها تنظیمات معمول هستند. رهنمای MACD را ببینید.

Margin (مارجین) – پولی که به عنوان تضمین برای باز کردن و نگهداری موقعیت اهرمی کنار گذاشته می‌شود. مارجین لازم تقریباً ارزش موقعیت تقسیم بر اهرم است.

Margin call (اخطار مارجین) – هشدار یا درخواست وجه بیشتر هنگامی که ارزش ویژه بیش از حد به مارجین استفاده‌شده نزدیک شود. اگر سطح مارجین همچنان کاهش یابد، موقعیت‌ها در سطح توقف اجباری بسته می‌شوند.

Margin level (سطح مارجین) – ارزش ویژه تقسیم بر مارجین استفاده‌شده، به صورت فیصد. مقدار پایین یعنی فاصله اندکی تا اخطار مارجین باقی مانده است.

Market maker (dealing desk) (بازارساز) – بروکری که قیمت‌های خود را اعلام می‌کند و طرف مقابل معاملات مشتری است. این کار می‌تواند اسپرد ثابت را ممکن سازد، اما تضاد منافع ایجاد می‌کند. STP و ECN را نیز ببینید.

Market order (سفارش بازار) – سفارش خرید یا فروش فوری با بهترین قیمت موجود. اجرا به نقدینگی موجود و شرایط معامله بستگی دارد و قیمت ممکن است با آنچه دیده‌اید تفاوت کند؛ لغزش قیمت را ببینید.

MetaTrader 4 and MetaTrader 5 (پلتفرم‌های MetaTrader) – پلتفرم‌های معامله شرکت MetaQuotes که بسیاری از بروکرها ارائه می‌کنند. MetaTrader 5 جدیدتر است و بازه‌های زمانی و انواع سفارش بیشتری دارد. مقایسه MetaTrader 4 و 5 را ببینید.

Moving average (میانگین متحرک) – محاسبه‌ای که مجموعه قیمت‌ها را در طول زمان هموار می‌کند و اغلب از قیمت بسته‌شدن کندل‌ها استفاده می‌کند. میانگین متحرک ساده به همه کندل‌ها وزن برابر می‌دهد، در حالی که EMA به کندل‌های اخیر وزن بیشتری می‌دهد. رهنمای تقاطع میانگین متحرک را ببینید.

N

Negative balance protection (محافظت از موجودی منفی) – محافظتی که طبق آن مشتری خرد نمی‌تواند بیش از پول موجود در حساب زیان کند. نهادهای ناظر برخی کشورها آن را برای مشتریان خرد الزامی می‌کنند و بعضی بروکرها داوطلبانه ارائه می‌دهند. شرایط بروکر خود را بررسی کنید.

Netting and hedging accounts (حساب‌های خالص‌سازی و پوشش ریسک) – در MetaTrader 5 حساب خالص‌سازی برای هر ابزار یک موقعیت خالص را مجاز می‌داند؛ معاملات بعدی می‌توانند اندازه آن را افزایش یا کاهش دهند، آن را ببندند یا معکوس کنند. حساب پوشش ریسک چند موقعیت جداگانه در یک ابزار، از جمله موقعیت‌های مخالف، را مجاز می‌داند.

O

OCO (one cancels the other) (یکی دیگری را لغو می‌کند) – دو سفارش مرتبط، مانند حد سود و حد ضرر، که اجرای یکی دیگری را لغو می‌کند. همه پلتفرم‌ها از آن پشتیبانی نمی‌کنند.

Order block (بلوک سفارش) – ناحیه‌ای که در نمودار بر اساس آخرین کندل مخالف پیش از حرکت قوی مشخص می‌شود. رهنمای بلوک‌های سفارش را ببینید.

Oscillator (نوسانگر) – اندیکاتوری که میان حدود ثابت یا پیرامون خط صفر نوسان می‌کند، مانند RSI یا MACD. معامله‌گران از نوسانگر برای ارزیابی مومنتوم و تشخیص مقادیر اشباع خرید یا اشباع فروش استفاده می‌کنند.

Overbought and oversold (اشباع خرید و فروش) – اصطلاحاتی برای نوسانگرهایی مانند RSI. اشباع خرید یعنی قیمت زیاد و سریع افزایش یافته و اشباع فروش یعنی زیاد و سریع کاهش یافته است. در روند قوی، اندیکاتور ممکن است مدت زیادی در این نواحی بماند، پس این مقادیر به تنهایی سیگنال نیستند.

Overtrading (معامله بیش از حد) – معامله با دفعات یا اندازه بیش از حد، اغلب پس از زیان یا از سر بی‌حوصلگی، به طوری که هزینه‌ها و اشتباهات افزایش یابند.

P

Paper trading (معامله آزمایشی) – تمرین با پول مجازی و قیمت‌های واقعی. رهنمای معامله آزمایشی را ببینید.

Pending order (سفارش معلق) – سفارشی که تا رسیدن قیمت به سطح تعیین‌شده توسط شما منتظر می‌ماند، مانند سفارش محدود یا توقف خرید.

Pip (پیپ) – واحد معیاری حرکت قیمت در جفت ارز: رقم چهارم اعشار برای بیشتر جفت‌ها (0.0001) و رقم دوم برای جفت‌های مظنه‌شده به ین (0.01). بسیاری از بروکرها یک‌دهم پیپ را مظنه می‌کنند که پیپت نام دارد. محاسبه‌گر پیپ حرکت را به ارزش پولی تبدیل می‌کند.

Pip value (ارزش پیپ) – ارزش پولی حرکت یک پیپ برای اندازه موقعیت و ابزار مشخص، به ارز حساب. محاسبه‌گر پیپ را ببینید.

Pipette (پیپت) – یک‌دهم پیپ: 0.00001 برای بیشتر جفت‌ها و 0.001 برای جفت‌های مظنه‌شده به ین. در MetaTrader یک پوینت، یک واحد آخرین رقم اعشار مظنه است، پس در مظنه‌های پنج‌رقمی و مظنه‌های سه‌رقمی ین، یک پیپ برابر ده پوینت است. پوینت می‌تواند با حداقل گام معامله که اندازه تیک نام دارد تفاوت کند.

P&L (سود و زیان) – سود و زیان. سود یا زیان شناور را ببینید.

Position (موقعیت) – معامله باز خرید یا فروش که تا زمان بسته‌شدن سود یا زیان شناور دارد.

Position size (اندازه موقعیت) – تعداد واحدها یا لات‌هایی که معامله می‌کنید. این اندازه باید بر اساس ریسک پذیرفته‌شده و فاصله تا حد ضرر شما تعیین شود. محاسبه‌گر اندازه موقعیت را ببینید.

Price action (رفتار قیمت) – حرکت قیمت یک ابزار در طول زمان. معامله بر اساس رفتار قیمت تصمیم‌ها را با استفاده از کندل‌ها، سقف‌ها و کف‌های نوسانی و سطوح، با اندیکاتور کم یا بدون آن، بر این حرکت استوار می‌کند.

Profit factor (ضریب سود) – سود ناخالص تقسیم بر زیان ناخالص در مجموعه‌ای از معاملات. مقدار بالاتر از 1 یعنی سود ناخالص از زیان ناخالص بیشتر بوده است. این مقدار درباره افت سرمایه یا تعداد معاملات مبنای نتیجه چیزی نمی‌گوید.

Prop firm (proprietary trading firm) (شرکت معامله با سرمایه خود) – کسب‌وکاری که سرمایه خود را معامله می‌کند. این عنوان برای شرکت‌هایی نیز استفاده می‌شود که ارزیابی معامله را به معامله‌گران خرد می‌فروشند؛ حساب‌های ارائه‌شده ممکن است به جای واقعی، شبیه‌سازی‌شده باشند و پرداخت‌ها تابع شرایط شرکت است. قواعد، فیس‌ها و شرایط پرداخت تفاوت زیادی دارند.

Q

Quote (مظنه) – قیمت‌های فعلی فروش و خرید یک ابزار.

Quote currency (ارز مظنه) – دومین ارز یک جفت که قیمت به آن بیان می‌شود. در EURUSD این ارز USD است.

R

Range (محدوده) – دوره‌ای که قیمت به جای روند داشتن، میان حمایت و مقاومت به صورت افقی حرکت می‌کند. به آن تثبیت نیز گفته می‌شود.

Raw spread account (حساب اسپرد خام) – حسابی که با ادعای ارائه اسپرد تأمین‌کنندگان نقدینگی با مبلغ افزوده اندک یا بدون مبلغ افزوده عرضه می‌شود، معمولاً همراه با کمیشن جداگانه. این عنوان به تنهایی نحوه اجرای سفارش‌ها را مشخص نمی‌کند.

Regulated broker (بروکر تحت نظارت) – بروکری دارای مجوز و تحت نظارت نهاد ناظر مالی که قواعد پول مشتری، رفتار و گزارش‌دهی را تعیین می‌کند. سخت‌گیری نظارت بسیار متفاوت است، پس مجوز را در ثبت رسمی خود نهاد ناظر بررسی کنید.

Repainting (بازرسم) – تغییر مقادیری که اندیکاتور قبلاً روی کندل‌های پیشین رسم کرده است، به طوری که نمودار گذشته سیگنال‌هایی را نشان می‌دهد که در زمان واقعی دیده نمی‌شدند. اندیکاتور ZigZag نمونه رایج است و نتیجه آزمایش گذشته‌نگر مبتنی بر اندیکاتور بازرسم‌شونده ممکن است بهتر از معامله واقعی به نظر برسد.

Requote (مظنه مجدد) – پیشنهاد قیمت جدید بروکر پس از رسیدن سفارش شما، به دلیل تغییر قیمت. می‌توانید آن را بپذیرید یا رد کنید. مظنه مجدد در اجرای فوری بازارهای سریع رایج‌تر است.

Resistance (مقاومت) – سطح یا ناحیه قیمتی که افزایش‌ها به دلیل حضور فروشندگان بارها در آن متوقف شده‌اند. با حمایت مقایسه کنید.

Retracement (pullback) (اصلاح یا بازگشت موقت) – حرکت موقت خلاف روند اصلی که پس از آن ممکن است روند ادامه یابد. اصلاح فیبوناچی را ببینید.

Reversal (بازگشت روند) – تغییر جهت روند غالب که اغلب تنها پس از وقوع روشن می‌شود.

Risk of ruin (ریسک نابودی سرمایه) – احتمال زیان چنان زیاد که نتوانید معامله را ادامه دهید، با توجه به نرخ برد، نسبت بازده به ریسک و ریسک هر معامله. محاسبه‌گر ریسک نابودی سرمایه را ببینید.

Risk per trade (ریسک هر معامله) – مبلغی که می‌پذیرید در صورت رسیدن معامله به حد ضرر از دست بدهید، که معمولاً به صورت فیصد کوچکی از حساب تعیین می‌شود.

Risk-reward ratio (نسبت ریسک به بازده) – زیان احتمالی معامله در مقایسه با سود احتمالی آن. پذیرش ریسک یک واحد برای هدف دو واحد، نسبت ریسک به بازده 1:2 و معادل نسبت بازده به ریسک 2 پیش از هزینه‌ها است. محاسبه‌گر ریسک به بازده را ببینید.

Rollover (انتقال موقعیت) – در فارکس، انتقال موقعیت به تاریخ ارزش بعدی، اغلب با بدهکاری یا بستانکاری سواپ. در قراردادهای آتی به معنای جایگزینی قرارداد نزدیک به انقضا با قرارداد دارای تاریخ دیرتر است.

RSI (relative strength index) (شاخص قدرت نسبی) – نوسانگری از 0 تا 100 که اندازه سودها و زیان‌های اخیر را به طور پیش‌فرض در 14 کندل مقایسه می‌کند. مقادیر بالای 70 معمولاً اشباع خرید و مقادیر زیر 30 اشباع فروش نامیده می‌شوند. رهنمای واگرایی RSI را ببینید.

S

اسکالپینگ (اسکالپینگ) – سبک بسیار کوتاه‌مدتی که سودهای کوچک از معاملات زیاد را هدف می‌گیرد و موقعیت‌ها معمولاً از چند ثانیه تا چند دقیقه نگهداری می‌شوند. اسپرد و کمیشن اهمیت زیادی دارند.

Segregated funds (وجوه تفکیک‌شده) – پول مشتری که در حساب‌های جدا از پول خود بروکر نگهداری می‌شود. بسیاری از نهادهای ناظر آن را الزامی می‌دانند، اما همه ریسک‌ها را از بین نمی‌برد.

Short (موقعیت فروش) – موقعیتی که با کاهش قیمت سود می‌کند. فروش برای باز کردن موقعیت به معنای گرفتن موقعیت فروش است. با موقعیت خرید مقایسه کنید.

Slippage (لغزش قیمت) – تفاوت میان قیمت مورد انتظار و قیمتی که سفارش در آن اجرا می‌شود. هنگام حرکت سریع قیمت یا کم بودن نقدینگی رخ می‌دهد و می‌تواند به نفع یا ضرر شما باشد. مظنه مجدد را نیز ببینید.

Spread (اسپرد) – تفاوت میان قیمت خرید و فروش. این هزینه هنگام باز کردن معامله پرداخت می‌شود و ممکن است در بازارهای کم‌عمق یا هنگام نزدیک شدن اخبار افزایش یابد.

Stock (share) (سهم) – واحد مالکیت در یک شرکت. رهنمای سهام برای مبتدیان را ببینید.

Stop-limit order (سفارش توقف محدود) – سفارش معلقی که هنگام رسیدن قیمت به سطح فعال‌سازی، به جای سفارش بازار به سفارش محدود تبدیل می‌شود. بدترین قیمت قابل قبول شما را کنترل می‌کند، اما اگر قیمت از حد بگذرد ممکن است اجرا نشود. MetaTrader 5 این‌ها را سفارش‌های توقف محدود خرید و فروش می‌نامد.

Stop-loss (حد ضرر) – سفارشی که برای محدود کردن زیان، موقعیت را هنگام رسیدن قیمت به سطح تعیین‌شده می‌بندد. در بازارهای سریع ممکن است با قیمت بدتری اجرا شود (لغزش قیمت را ببینید). برخی بروکرها حد ضرر تضمین‌شده ارائه می‌کنند که معمولاً با فیس در قیمت تعیین‌شده اجرا می‌شود.

Stop-out level (سطح توقف اجباری) – آستانه‌ای که معمولاً به صورت سطح مارجین بیان می‌شود و بروکر در آن به بستن خودکار موقعیت‌ها آغاز می‌کند. آستانه و روش بستن به بروکر، حساب و مقررات قابل اجرا بستگی دارد.

STP (straight-through processing) (پردازش مستقیم) – پردازش خودکاری که سفارش‌ها را بدون دخالت دستی به تأمین‌کنندگان نقدینگی هدایت می‌کند. در فارکس خرد، این عنوان به تنهایی مشخص نمی‌کند بروکر نماینده است یا طرف مقابل شما و هر سفارش چگونه اجرا می‌شود. با بازارساز و ECN مقایسه کنید.

Supply and demand zones (نواحی عرضه و تقاضا) – نواحی که حرکت قوی پس از مکث در آن آغاز شده و معامله‌گران انتظار دارند سفارش‌های اجرا‌نشده در آن باقی مانده باشند. رهنمای نواحی عرضه و تقاضا را ببینید.

Support (حمایت) – سطح یا ناحیه قیمتی که کاهش‌ها به دلیل حضور خریداران بارها در آن متوقف شده‌اند. با مقاومت مقایسه کنید. حمایت شکسته‌شده می‌تواند به مقاومت تبدیل شود.

Swap (rollover) (سواپ) – فیس یا اعتبار نگهداری موقعیت پس از پایان روز معاملاتی. این مقدار تفاوت نرخ بهره دو ارز یا هزینه تأمین مالی CFD به علاوه مبلغ افزوده بروکر را منعکس می‌کند. بسیاری از بروکرها برای پوشش آخر هفته در یک روز هفته سواپ سه‌برابر اعمال می‌کنند؛ روز آن به ابزار و بروکر بستگی دارد و تعطیلات می‌توانند برنامه را تغییر دهند. حساب اسلامی را ببینید.

Swing high and swing low (سقف و کف نوسانی) – بالاترین قیمت کندلی که در هر دو طرف آن سقف‌های پایین‌تر وجود دارد و پایین‌ترین قیمت کندلی که در هر دو طرف آن کف‌های بالاتر وجود دارد. از آن‌ها برای توصیف ساختار و تعیین حد توقف استفاده می‌شود.

Swing trading (معامله نوسانی) – نگهداری موقعیت‌ها از چند روز تا چند هفته برای بهره‌گیری از حرکت بزرگ‌تر. سواپ در این دوره‌ها اهمیت بیشتری دارد.

T

Take-profit (حد سود) – سفارشی که هنگام رسیدن قیمت به سطح سود تعیین‌شده، موقعیت را می‌بندد.

Technical analysis (تحلیل تخنیکی) – مطالعه نمودارهای قیمت و اندیکاتورها برای ارزیابی رفتار احتمالی قیمت. این روش بر این نظر استوار است که الگوها تمایل به تکرار دارند. میزان مفید بودن آن برای پیش‌بینی مورد بحث است.

Tick (تیک) – یک تغییر منفرد در قیمت ابزار.

Tick volume (حجم تیک) – تعداد تیک‌های دریافت‌شده از منبع قیمت در طول یک کندل، نه مقدار معامله‌شده. MetaTrader عموماً برای فارکس از حجم تیک استفاده می‌کند؛ حجم واقعی معامله برای ابزارهایی موجود است که ارائه‌دهنده داده آن را فراهم می‌کند.

Ticker (symbol) (نماد) – کد کوتاهی که ابزار را در پلتفرم مشخص می‌کند، مانند EURUSD.

Timeframe (بازه زمانی) – دوره‌ای که هر کندل پوشش می‌دهد، مانند یک دقیقه، یک ساعت یا یک روز. بازه‌های زمانی مختلف یک ابزار ممکن است روندهای مخالف نشان دهند.

Trading journal (دفتر ثبت معاملات) – ثبت معاملات شما همراه با دلیل، نتیجه و درس آن‌ها. ابزار دفتر ثبت معاملات نقطه‌ای برای آغاز فراهم می‌کند.

Trading session (نشست معاملاتی) – دوره‌ای که یک مرکز مالی باز است و معاملات در آن بیشترین فعالیت را دارند. نشست‌های اصلی فارکس سیدنی، توکیو، لندن و نیویورک هستند و با هم همپوشانی دارند.

TradingView (پلتفرم TradingView) – پلتفرم نمودارسازی با شبکه اجتماعی، شبیه‌ساز داخلی معامله آزمایشی و پیوند به برخی بروکرها. مقایسه MetaTrader 5 و TradingView را ببینید.

Trailing stop (حد ضرر متحرک) – حد ضرری که هنگام حرکت قیمت به نفع شما، با فاصله تعیین‌شده آن را دنبال می‌کند و هنگام حرکت قیمت به ضرر شما در جای خود می‌ماند. در نسخه دسکتاپ MetaTrader، به‌روزرسانی آن نیاز دارد ترمینال فعال و متصل باشد؛ آخرین حد تعیین‌شده در سرور باقی می‌ماند.

Trend (روند) – حرکت پیوسته قیمت در یک جهت. حرکت افقی محدوده نام دارد.

Trendline (خط روند) – خطی که از دو یا چند سقف نوسانی یا کف نوسانی می‌گذرد تا جهت روند یا لبه محدوده را نشان دهد.

V

Volatility (نوسان) – میزان و سرعت حرکت قیمت. نوسان بالا به معنای تغییرات بزرگ و اغلب اسپرد بیشتر است. ATR یکی از روش‌های سنجش آن است.

Volume (حجم) – مقدار معامله‌شده در یک دوره. برای فارکس و CFD به حجم تیک مراجعه کنید. رهنمای حجم تعادلی و رهنمای پروفایل حجم ابزارهای مبتنی بر حجم را توضیح می‌دهند.

VPS (virtual private server) (سرور خصوصی مجازی) – سرور مجازی کرایه‌ای برای فعال نگهداشتن Expert Advisor یا پلتفرم هنگام خاموش بودن کمپیوتر شما.

W

WebTrader (معامله‌گر وب) – نسخه مبتنی بر مرورگر یک پلتفرم معامله که به نصب نیاز ندارد.

Wick (shadow) (فتیله یا سایه) – خط نازک بالا یا پایین بدنه کندل که بالاترین یا پایین‌ترین قیمت دوره را نشان می‌دهد.

Win rate (نرخ برد) – سهم معاملات بسته‌شده‌ای که سود داشته‌اند. بدون اندازه میانگین سود و زیان معنای چندانی ندارد؛ امید ریاضی را ببینید.

Z

ZigZag indicator (اندیکاتور زیگزاگ) – اندیکاتوری که سقف‌ها و کف‌های نوسانی مهم را به هم وصل می‌کند و حرکت‌های کوچک‌تر را نادیده می‌گیرد. آخرین بخش آن با ادامه حرکت قیمت می‌تواند دوباره رسم شود. رهنمای ZigZag را ببینید.

گام بعدی

• واژگان را بدون به خطر انداختن پول در رهنمای معامله آزمایشی تمرین کنید.
• در رهنمای مدیریت ریسک ببینید هزینه‌ها و ریسک چگونه به هم مربوط‌اند، سپس با محاسبه‌گر اندازه موقعیت اندازه معامله را تعیین کنید.
• پلتفرم‌ها را در مقایسه MetaTrader 4 و 5 مقایسه کنید یا با ابزار انتخاب بروکر بروکر پیدا کنید.
• همه رهنماها را در مرکز آموزش مرور کنید.

پرسش‌های متداول

تفاوت پیپ و پوینت چیست؟

پیپ معمولاً برای جفت ارزها 0.0001 و برای جفت‌های مظنه‌شده به ین 0.01 است. در MetaTrader پوینت یک واحد آخرین رقم اعشار مظنه است: در مظنه‌های پنج‌رقمی و مظنه‌های سه‌رقمی ین، یک پیپ برابر ده پوینت است. حداقل گام معامله یا اندازه تیک می‌تواند با پوینت تفاوت کند. پیپ و پیپت را ببینید.

تفاوت موجودی و ارزش ویژه چیست؟

موجودی شامل واریزها، برداشت‌ها، نتایج تحقق‌یافته معاملات و هزینه‌های ثبت‌شده است، اما سود یا زیان شناور را شامل نمی‌شود. ارزش ویژه نتایج شناور و تعدیلات قابل اعمال حساب را شامل می‌شود و با بازار تغییر می‌کند. اخطار مارجین و توقف اجباری بر اساس ارزش ویژه هستند. موجودی و ارزش ویژه را ببینید.

آیا اسپرد همان کمیشن است؟

نخیر. اسپرد فاصله میان قیمت خرید و فروش است و در مظنه گنجانده می‌شود. کمیشن فیس جداگانه‌ای برای هر معامله یا لات است. برخی حساب‌ها اسپرد کوچک همراه با کمیشن و برخی دیگر اسپرد بیشتر بدون کمیشن دارند. اسپرد و کمیشن را ببینید.

آیا همه بروکرها این واژه‌ها را به یک شیوه استفاده می‌کنند؟

بیشتر اوقات بلی، اما نه همیشه. عنوان‌هایی مانند ECN، STP یا اسپرد خام در بازاریابی بدون دقت در معنای آن‌ها به کار می‌روند و پلتفرم‌ها بعضی انواع سفارش را متفاوت نام‌گذاری می‌کنند. پیش از اتکا به یک عنوان، شرایط حساب و پالیسی اجرای خود بروکر را بخوانید.

اصطلاح مورد نیاز من موجود نیست. کجا می‌توانم جستجو کنم؟

صفحه‌های کمک پلتفرم اصطلاحات و انواع سفارش خود را توضیح می‌دهند و نهاد ناظر بروکر شما معمولاً رهنماهای سرمایه‌گذار را منتشر می‌کند. رهنماهای مرکز آموزش اصطلاحات را هنگام نخستین استفاده تعریف می‌کنند.